时间:2025-04-09 来源：原创/投稿/转载作者：管理员点击:
今日早间，三部门联手释放稳市强信号。昨日遭遇暴跌的港股早盘发力上攻，恒科指曾大涨超5%。午后恒指则一度翻绿，但最终成功站回两万大关。截止收盘，恒生指数涨1.51%或299.38点，报20127.68点，全日成交额4331.57亿港元；恒生国企指数涨2.31%，报7430.62点；恒生科技指数涨3.79%，报4568.38点。
兴业证券指出，短期积极防御、等待风雨过后；中期战略看多，珍惜港股牛市中的调整机遇 短期——积极防御，规避海外动荡引发的风险。 城门失火殃及池鱼，港股短期也会受到全球股市动荡的波及，等待利空出尽。后续港股行情再次向上突破，需要等待特朗普关税战等海外利空出尽，等待美联储降息，等待中国围绕扩内需的对冲型政策的落地，等待AI科技新进展及港股代表性公司的新利多因素的累积效应。
周大福(01929)领涨蓝筹。截至收盘，涨9.08%，报8.65港元，成交额3.37亿港元，贡献恒指2.34点。大和发布研报称，尽管美国关税最终的局势发展仍高度不确定，但认为这并不改变该行对中国内需消费股具吸引力的观点，反而强化中国将进一步提振内需的看法。大和表示，短期内建议投资者转向珠宝股周大福等。
盘面上，大型科技股集体反弹，京东大涨超8%，网易涨超7%，美团涨超4%。机构指稳内需政策有望进一步发力，大消费股全天强势，乳业、旅游、零售股等涨幅靠前；加快建设农业强国规划发布，农业股多数走高，一拖股份601038）涨超9%；基建股表现亮眼，中国中车601766）涨超8%领衔；机器人概念、半导体股、汽车股、煤炭股、黄金股等纷纷走高。另一边，CRO概念股午后下挫；香港本地银行股普遍走软。
近日，我国各地多措并举激发消费活力。湖南、山西等地加力推进消费品以旧换新，推动补贴活动“扩围拓品”；海南提出多渠道增加居民收入，挖掘“Z世代”“银发族”等消费群体潜力，大力吸引国际游客等；福建则支持发展首发经济，安排2000万专项资金支持省级品牌首发首秀，拥抱当前多元化、个性化、品质化的消费新趋势。
中金指出，外部风险超预期将促使国内逆周期政策更坚定的加大力度。而且去年底的中央经济工作会议和今年政府工作报告中，“大力提振消费、提高投资效益，全方位扩大国内需求”被放在2025年工作任务的首位 。这意味着我国政策框架更为重视从过往强调供给向需求倾斜，在外需面临不确定背景下，稳内需政策有望进一步发力，这将是稳住我国市场自身风险溢价的关键。
特斯拉近期发布最新Optimus行走视频，行走时Optimus脚跟先着地，手臂跟随步伐同步自然摆动，整体姿态更像人类，并表示更好的执行器即将问世；宇树科技更新视频，发布Unitree Dex5灵巧手。国信证券认为，特斯拉人形机器人Optimus量产节奏逐步清晰，迭加海内外相关巨头的持续布局（Figure、英伟达、华为、宇树、智元等），人形机器人产业有望加速落地，2025年有望成为行业爆发的起点，看好人形机器人发展带来的产业升级机遇。
近日，中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划（2024—2035年）》，其中提到把保障粮食和重要农产品稳定安全供给作为头等大事，落实藏粮于地、藏粮于技战略，筑牢加快建设农业强国的物质基础。并提出提升粮食和重要农产品生产水平，健全粮食生产扶持政策，强化粮食和重要农产品储备调控等多项举措。其中提出，推进农机装备全程全面升级，加强大型高端智能农机、丘陵山区适用小型机械及关键零部件研发应用，加速国产农机装备支撑农业高质高效发展。
华福证券新能源汽车行业分析师表示，2024年中国汽车对美出口仅占中国汽车出口总量的1.8%，在美国市场的份额更是不足0.6%，且其中大部分为中美合资企业在中国生产后返销美国的车型。因此，美国加征汽车关税对中国整车出口影响不大，更多是情绪层面影响。另值得一提的是，比亚迪今日午间发盈喜，预计2025年第一季度归属于上市公司股东的净利润85亿元-100亿元，同比增长86.04%-118.88%。
据报道，知情人士称，苹果公司计划从印度向美国出口更多iPhone手机，以抵消关税带来的高成本。这些调整是苹果公司试图争取获得特朗普政府关税豁免的权宜之计，该公司首席执行官库克（Tim Cook）在特朗普第一任期内曾获得过此类豁免。上述知情人士称，苹果公司认为，当前形势过于不明朗，因此不会颠覆其在供应链方面的长期投资。
据华泰证券，目前中国大陆仍是苹果手机主要生产基地。根据Barron’s，印度已能够实现包括iPhone 16 Pro在内主要机型的本地化生产，但产能仍然有限。据美国“对等关税”政策，中国大陆和印度分别承担54%和26%关税。即便假设中/印分别供应美国市场50%需求，这仍然会为苹果带来240美元/台关税负担，如果全部转嫁给消费者，或推高苹果手机北美地区售价24%，带来关税负担约160亿美元。
中国中车发布盈喜，预计2025年第一季度实现归属于上市公司股东的净利润人民币28.22亿元至人民币32.26亿元，同比增长180%至220%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润人民币26.05亿元至人民币28.72亿元，同比增长290%至330%。报告期内公司业绩的增长主要是报告期内产品销量较上年同期有所增长所致。
4月7日，波罗的海干散货运价指数周一延续跌势，跌至一个月低点。波罗的海干散货运价指数下跌88点或5.91%，至1401点，为3月7日以来最低水平。美银证券此前指出，留意到干散货物在今年进入下行周期，太平洋航运今年首季的锁定运价同比下滑，预计公司今年的盈利将同比下跌，并且与市场预期相比存在50%的下行空间。
摩通大根此前称，关税的复杂性引起了投资者的担忧，特别是考虑到创科实业对美国市场的重大敞口，美国市场在2024年上半年占其收入约75%，而创科的韧性关键在于其在远离中国供应链多元化方面的先行优势，以及可快速调整生产布局的营运弹性。花旗则指出，创科实业等公司有40%至50%利润来自美国。