杂货铺上新（1009）

　　9月30日，沪指盘中冲高回落，尾盘震荡下探，两市成交额再创阶段新低。截至收盘，沪指跌0.55%报3024.39点，深成指跌1.29%报1078.61点，创业板指跌1.89%报2288.97点；两市合计成交5609亿元，北向资金净卖出13.01亿元。盘面上看，旅游、半导体、汽车等板块跌幅居前，酿酒、有色、化工、建材等板块均走弱，光伏、锂电、热泵概念等均下挫；地产、医药、金融板块逆势拉升。

　　1、国庆假期A股市场迎来长时间的休息，股民感叹终于不用亏钱了，因为A股近期的走势太令人失望。不过纵使接下来的路再难，也不能丢掉信心。如果一个人连信心都没有，无异于行尸走肉。

　　①自2005年以来，A股历经七个历史大底，几乎每次都出现在流动性紧缩、盈利下行和外部流动性压力环境下。对照历史来看，当超额流动性转正叠加新增社融增速加速改善、估值降至历史低位、外部流动性边际改善、成交低迷换手率明显下降、K线呈W组合时多是市场见底信号，当前A股已经逐渐出现多个底部区域信号。此时一定不能悲观。虽然底部不是一蹴而就，但长远来看，很多十倍股的起点可能已经到来，目前需要考虑的是如何抓住这次阶段性黄金坑的赚钱契机。

　　2、军工行业与消费、医药一样属于非周期行业，行业增速与GDP相关。在地域局势摩擦加大、军民融合加速的大背景下，特别是航天航空行业相关卫星互联网行业的迅速发展，可以判断未来几年军工行业的增速比消费、医药更加确定性。

　　①随着国产大飞机的问世，标志着中国的航天事业又上了一个台阶，这是我国航空史的重大事件。大飞机市场可谓一片蓝海，不仅国内航空公司要采购，国外也同样对C919充满期待。目前来看，国内订单已有815架，国外订单34架，一架C919价值6.53亿元。未来20年中国民航需要3000架客机，市场价值规模2.3万亿元。

　　②在现代战争环境的信息化、多样化的趋势下，对雷达的整体工作性能提出了更高的要求，新需求或将带来雷达产业链的升级。与无源相控阵雷达相比，有源相控振雷达在频宽、信号处理和冗余设计上都比传统无源 及机械扫描雷达具较大的优势，因此在探测、遥感、通信、导航、电子对抗等领域获得广泛应用，有源相控阵雷达是未来的发展趋势。

　　3、虽然我们的科技实力比不上美国，但也从侧面说明，我国在科技领域还有巨大的上升空间。最近几年，国家对科技方面的投入十分巨大，不仅给政策，也给资金，所以大科技板块，绝对是我们不得不重视的板块之一。科技是第一生产力，美国大型科技公司，把美股推向了新高度，而A股想要起势，也得依靠科技力量才行。

　　①想当初日本家电风靡全球，背后是日本制造业的崛起和日本经济的辉煌。可如今日本经济倒退回三十年前，日本家电也早已风光不再，地位逐渐被中国家电所取代。日本的家电或许品质依然很好，但由于失去了创新能力，最终难以逃脱被时代抛弃的结局。这也给我们的企业提了个醒，创新是企业发展的动力。只有紧抓核心技术，紧跟时代潮流，才能永远立于不败之地。

　　②鸿蒙用户量突破3亿，华为并不是一个人在战斗。如今最新的鸿蒙3.0系统，不只是一个单纯的手机系统，而是一个联动万物的物联网系统。而且鸿蒙拿下16%的市场份额后，鸿蒙系统自此稳住了脚跟，终于可以和苹果，安卓系统三争天下了。

　　③人型机器人是人工智能的硬件化、实体化，要分为软硬件两个维度来观察。较大的趋势是，人工智能和机器人取代可重复的繁重体力劳动将是大趋势，可以实现人类对美好生活追求的产业，才是真正的朝阳产业，任何时代都是如此。人型机器人有望成为PC电脑、手机、电动汽车之后新一代的智能移动设备。A股机器人控制电路板、减速器、电机等机器人硬件概念可做持续性的观察。

　　4 、日本人拆中国车进行研究，这在以前是不可思议的事情。毕竟日本可是老牌汽车产业强国之一，曾经的日本车是何其辉煌，可现在却正在被中国车超越。

　　①比亚迪开始进军日本、欧洲等海外市场，在以前日本欧洲一直都是全球汽车市场上的霸主，然而随着新能源车的崛起，却没能跟上趋势。这次比亚迪进军日本，就是彻底撕开了日本汽车产业的最后遮羞布，也充分说明了我国在新能源车领域的影响力。

　　②新能源汽车购置税延期一年，意味着新能源汽车再度受到政府的重视，这个市场很大，在国家大力推广的基础上，销量出现了大幅增长。这就说明，如果切实给老百姓实惠，他们还是会买账的。如果把充电与换电以及充电桩问题解决了，整个市场将迎来彻底的爆发，资本市场也能水涨船高了。

　　5、以石油、天然气为主的第一代能源革命，已经让人类社会取得了突飞猛进的发展。时至今日，这些能源已经用得差不多了，迟早是要枯竭的。而以电力为主的第二代能源，将会掀起一轮新的能源革命。欧洲已经提出了明确目标，放弃传统能源，大力发展新能源市场，而我们中国则在这方面有着先天的优势，接下来要努力扩大与他国的差距才行。唯有如此才能站在食物链顶端，掌握绝对的话语权。

　　①当下旧能源的行情是供需错位叠加俄乌冲突导致的，新能源产能起来后旧能源就会走下坡路了。未来几年里无论是新能车产业链还是光伏产业链还是其他绿电都处于大的上升周期里，中间固然也有波折但是大方向大趋势是向上的。

　　②核电在新能源的序列里面目前是靠后的，但是未来随着技术发展，有望超越当下的风光水等能源，毕竟效率高，无污染，方便快捷。东北首个核电供暖（大连瓦房店市红沿河核电站），一方面展示我国核能发展取得很好的突破，另外一方面也给迟迟不动的核能一个可以讲的故事，在后续能源炒作中，由于风光储等已经大涨过，核能可以偏重去研究下。

　　③储能已经成为今年新能源重点发展方向，国内电化学储能之外的新型储能项目落地进程加速。大连百兆瓦级液流电池储能电站即将并网，压缩空气储能更快一步。重点是压缩空气储能，压缩机成为利好的重点，节后或成为一大亮点，目前A股涉及不足10家，可以定点挖掘。

　　④欧洲今年遭遇了能源问题，加上美国佬通胀削减法案的影响，这将加剧欧洲的去工业化进程，加剧欧洲的衰退。对于新能源方向的投资，已经是全球共识，A股市场上的新能源板块短期遇到了估值回撤，但其未来的成长性仍在。在未来相当长一段时间内，欧美市场对于我们的新能源，比如光伏制造业的依赖是肉眼可见的，相关板块可做长期观察。

　　6、科技与狠活，食品安全将成为市场焦点。整个食品产业链、从生产、加工、仓储、物流、添加行业乃至整个消费行业都要受累，近期的消费板块刚有启动迹象，就被辛吉飞的海克斯科技全部破防。

　　①食品添加剂事件持续发酵，目前是自媒体时代，很多事情通过媒体传播后发酵很快。我们作为投资者也是消费者，同时也希望企业都能够遵纪守法，都能够把握产品质量，值得消费者这份信任。不是国外的月亮就圆，在欧美不是高收入，依旧喝不动纯牛奶，有机蔬菜也是奢侈，也舍不得零添加的调料，哪里都一样，人以群分，虽然大家不愿意承认。面对类似问题的时候，我们也要理性分析，在遇到类似问题的时候我们该如何面对，很考验对待事情的认知能力。

　　②目前欧洲正在爆发史上最大禽流感，家禽养殖场发生的感染数量是去年的5倍，4800万只家禽被扑杀，从欧洲北部国家挪威到欧洲南部国家葡萄牙，再到乌克兰，欧洲已有37个国家爆发了禽流感。其中，法国是欧盟最大的鸡蛋供应国，禽流感让法国扑杀了8%的蛋鸡，席卷欧洲大地的禽流感让欧洲的鸡蛋价格上升，鸡肉、鸭肉等肉类价格也出现了上升。

　　7、老龄化人口趋势一旦形成，短期很难改变，老龄化的趋势几乎不可逆转，医药或许将成为下一代消费的最大增量。而这个市场虽然参与者众多，但市场体量足够容纳巨头。如果说要猜测未来十倍股的诞生领域，医药和科技可能是最多的，因为这是时代的需求。

　　8、经文化和旅游部数据中心测算，2022年国庆节假期，全国国内旅游出游4.22亿人次，恢复至2019年同期的60.7%。长假实现国内旅游收入2872.1亿元，恢复至2019年同期的44.2%。假如旅游业重回2019年巅峰，那么旅游业全行业收入就可以翻倍增长，国内旅游业的发展空间越来越值得期待。

　　9、美元独强引发全球各国怨声载道，与其乖乖被打，不如实现自救。从日本、韩国、英国这些传统铁杆开始塌陷，马上整个欧盟各国也将跟上，要么无限制购债，要么干预外汇市场，就连土耳其顶着恶性通胀的光环也要降息，这次美国吃相太难看，而欧洲敢怒不敢言，能源被美国佬拿捏，失去俄罗斯后更不敢得罪美国佬，欧洲的分裂和动荡已经开始，地缘格局或将生变！

　　10、我们每个人要想突破自己，都要以某种方式入道，有的人是以贵人入道、有的是以伯乐升职加薪入道、有的是找到另一半入道、有的是以素食主义入道、有的是跟佛结缘入道，有的是人生最低谷入道。人生，总有一个东西或一件事情让你变得脱胎换骨，只有这样才能进入自己的道行。所以别怕，未来的你一定会感谢现在遇到的一切！

　　国盛证券指出，两市指数近期持续下行，再创本轮调整新低，且仍未有止跌迹象，因此技术上短期或将继续向下寻底，需耐心等待后市出现异动K线，比如搭配单针探底、大幅低开后高走的爆量大阳线等，才能确认指数企稳见底。总体而言，两市指数近期虽然持续走弱，但后市继续下行空间有限。

　　山西证券表示，7月以来A股震荡下行，已回吐了一半涨幅，成交额占比、指数估值均位于历史低点，开始逐步凸显出配置性价比优势。往后看，海外不确定性及加息预期的反复仍然可能再度冲击市场情绪，但综合而言，经过三季度悲观预期的集中宣泄，随着四季度国内经济基本面验证回暖迹象，A股的布局窗口正在开启，结构转型中有望延续高景气逻辑的赛道+基本面修复弹性较大的行业有望收获较优表现。

　　以下内容可能会出现市场面、基本面、估值、技术面等相关内容等，仅作学习了解，并非买卖推荐，股市有风险，投资需谨慎。

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　　在现实生活中，大多数人都或多或少地有着某种焦虑症。实际上大多数人可能都会认为自己的焦虑感主要来自于外部境缘及其变化所带给自己的压力。

　　要解决这个问题的根本方法在于一个人的系统思考能力，和心态转换能力的高低。外部境缘及其变化只是一种可能触发一个人产生焦虑感的因素，而不是决定一个人精神状态的决定因素。

　　要学会运用战略思维、历史思维，把自己和自己所生活的周围环境进行长时间、全方位、立体地认识清楚，并学会转换多种角度看待问题。当一个人具备了上述能力后，自己的战略定力就会发生根本性的质变，自身的一切焦虑感也将被转换为一种自在感和自由感。正如佛学所讲的“烦恼即菩提”。